Các bài viết dưới đây thể hiện nguyên tắc cơ bản khi quản trị doanh nghiệp, nhưng thực tế thì đến 80% doanh nghiệp khởi nghiệp không áp dụng nguyên tắc này; hoặc nếu có biết (know WHAT), nhưng làm như thế nào (know HOW) mới là quan trọng và chưa biết cách làm.
Một khi CEO để doanh nghiệp rơi vào tình huống vốn lưu động âm là rất phức tạp và mất rất nhiều công sức để tháo gỡ.
#quantridoanhnghiep #taichinhdoanhnghiep #giaiphaptaichinh #quantrithuchi #cfo #CIIC
Với start-up, dòng tiền quan trọng hơn lợi nhuận
Nếu không có dòng tiền ổn định, start-up dễ dàng rơi vào tình trạng thiếu hụt tiền mặt, dẫn đến nguy cơ phá sản, dù có tiềm năng sinh lời trong tương lai
Những người am hiểu tài chính đều biết rằng, trong doanh nghiệp, dòng tiền được xem là yếu tố quan trọng hơn lợi nhuận. Bởi lợi nhuận được tính dựa trên nguyên tắc kế toán dồn tích, có thể bao gồm các khoản thu chưa thực nhận, hoặc các chi phí chưa thanh toán. Ngược lại, dòng tiền phản ánh thực tế tài chính của công ty, chỉ ra chính xác số tiền mà công ty có trong tay để sẵn sàng sử dụng.
Trong giai đoạn đầu khởi nghiệp, các công ty thường phải đối mặt với nhiều thách thức về tài chính, với rất nhiều khoản chi phí cho vận hành, phát triển sản phẩm, marketing và thu hút nhân tài. Nếu không có dòng tiền ổn định, công ty dễ dàng rơi vào tình trạng thiếu hụt tiền mặt, dẫn đến nguy cơ phá sản, dù có tiềm năng sinh lời trong tương lai.
Ngược lại, dù chưa tạo lợi nhuận, nhưng nếu sở hữu dòng tiền ổn định và dương, các start-up hoàn toàn đủ điều kiện để phát triển sản phẩm tốt hơn, mở rộng thị trường, linh hoạt nắm bắt cơ hội.
Để duy trì dòng tiền ổn định, việc đầu tiên start-up cần làm là lập kế hoạch dòng tiền chi tiết. Theo đó, cần dự báo dòng tiền hàng tháng, hàng quý, gồm các nguồn thu và chi phí dự kiến. Điều này giúp doanh nghiệp dự báo được những giai đoạn có thể gặp khó khăn về tài chính và chuẩn bị biện pháp ứng phó kịp thời. Kế hoạch dòng tiền cũng cần được cập nhật thường xuyên để phản ánh đúng thực trạng kinh doanh và điều chỉnh kịp thời khi có biến động.
Thứ hai, kiểm soát chi phí là yếu tố quan trọng giúp duy trì dòng tiền. Start-up cần đánh giá và cắt giảm những chi phí không cần thiết, tập trung vào các khoản chi mang lại giá trị cao. Ví dụ, thay vì thuê văn phòng lớn, start-up có thể lựa chọn làm việc từ xa hoặc chia sẻ không gian làm việc với các doanh nghiệp khác. Việc kiểm soát chi phí cố định và chi phí biến đổi sẽ giúp duy trì một mức dự trữ tiền mặt hợp lý.
Thứ ba, quản lý các khoản phải thu và phải trả một cách hiệu quả cũng là yếu tố quyết định đối với dòng tiền. Doanh nghiệp cần thiết lập các chính sách thanh toán rõ ràng với khách hàng, đảm bảo thu tiền đúng hạn và hạn chế các khoản nợ khó đòi. Đồng thời, công ty cần tận dụng các điều khoản thanh toán linh hoạt với nhà cung cấp để kéo dài thời gian thanh toán mà không ảnh hưởng đến quan hệ kinh doanh.
Cuối cùng, tìm kiếm các nguồn vốn đầu tư là một biện pháp quan trọng để duy trì dòng tiền. Các công ty khởi nghiệp có thể tìm đến các quỹ đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư thiên thần, hoặc huy động vốn từ cộng đồng. Tuy nhiên, cần thận trọng trong việc lựa chọn đối tác đầu tư để tránh mất kiểm soát và bảo vệ quyền lợi của công ty.
Bí quyết quản lý dòng tiền khi mới khởi nghiệp
Với bất kỳ start-up nào, dòng tiền luôn là yếu tố quan trọng nhất. Đó là lý do tại sao, hầu hết các nhà đầu tư luôn hỏi người sáng lập về tỷ lệ “đốt tiền” hàng tháng của start-up (thể hiện qua sự chênh lệch giữa dòng tiền ra và dòng tiền vào).
Ngoài ra, không phải tất cả các mô hình kinh doanh đều có cách tạo ra dòng tiền giống nhau. Một số doanh nghiệp được hưởng lợi từ việc khách hàng trả phí trước, trong khi những doanh nghiệp khác cần đợi khách nhận hàng hoặc sử dụng dịch vụ xong mới được thanh toán. Theo David Gowdey, đối tác quản lý của Quỹ đầu tư Jungle Ventures, dù thuộc mô hình nào, thì nhà sáng lập luôn là người cần nắm rõ tình hình tài chính trong công ty. Những nhà sáng lập thành công nhất là người luôn nắm bắt được cách dòng tiền luân chuyển trong doanh nghiệp mình.
Từ đó, ông gợi ý 3 mẹo đơn giản để bất kỳ nhà sáng lập nào cũng có thể quản lý tốt dòng tiền trong doanh nghiệp.
Thứ nhất, tìm kiếm nhân sự kiểm soát tài chính càng sớm càng tốt. Cụ thể, David Gowdey khuyên những nhà sáng lập nên sớm tìm ra một người phù hợp để tập trung vào việc quản lý sổ sách. Ông cho rằng, thách thức trong vấn đề kiểm soát dòng tiền giữa mỗi mô hình kinh doanh lại có sự khác biệt lớn. Trong khi đó, những nhà sáng lập giai đoạn đầu thường có quá nhiều vấn đề cần giải quyết cùng một lúc. Họ cần một người đủ chuyên môn và thời gian để tập trung quản lý dòng tiền, tránh mắc những sai lầm nghiêm trọng về tài chính.
Thứ hai, thiết lập các nguyên tắc về dòng tiền ngay từ những ngày đầu. Trong giai đoạn start-up còn non trẻ, các nhà sáng lập có xu hướng quản lý mọi thứ khá lỏng lẻo và chỉ dồn tập trung vào tăng trưởng. Tuy nhiên, ngay cả trong giai đoạn này, điều quan trọng là người đứng đầu phải biết thiết lập các quy tắc rõ ràng về việc trong startup, ai là người có thể tiêu tiền. Ví dụ, những chi phí nào có thể được bồi hoàn và ai được phê duyệt yêu cầu bồi hoàn, hoặc ai có thể sử dụng thẻ tín dụng của công ty và dùng cho loại giao dịch nào. David Gowdey khuyên rằng những quyết định như vậy có thể gắn liền với văn hóa công ty, và sau này khi nhìn lại, các nhà sáng lập sẽ thấy biết ơn chính mình vì đã sớm thiết lập các nguyên tắc về dòng tiền.
Thứ ba, dành thời gian để lập dự báo dòng tiền. Tại bất kỳ cuộc họp hội đồng quản trị nào, mọi người đều bị thu hút bởi câu chuyện lãi - lỗ. Nhà đầu tư và ngay cả bản thân start-up đổ dồn chú ý vào việc công ty đang phát triển nhanh thế nào, hay chi phí hoạt động ra sao. Tuy nhiên, David Gowdey cho biết, tại Jungle Ventures, họ cũng dành nhiều thời gian cho các dự báo về dòng tiền. Điều này không chỉ buộc nhà sáng lập phải xem xét kỹ lưỡng số tiền họ thực sự cần để điều hành doanh nghiệp, mà còn khuyến khích họ tìm kiếm những nguồn vốn khác bên cạnh vốn chủ sở hữu để duy trì hoạt động, như các khoản nợ hay các hạn mức tín dụng.
“Khi một nhà đầu tư rót vốn vào start-up, họ quan tâm đến vấn đề sử dụng vốn, bởi điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sự pha loãng trong doanh nghiệp. Một start-up hoạt động càng hiệu quả, thì càng kiếm được nhiều tiền, từ đó sự pha loãng sẽ ít hơn”, David Gowdey nhìn nhận.
Ông nói thêm rằng, ở những start-up mới thành lập, các nhà đầu tư không quá sát sao với những con số về tài chính hay ưu tiên tập trung hỗ trợ start-up làm việc hiệu quả. Vì vậy, trong cuộc họp giữa các thành viên sáng lập hay cuộc họp cùng với nhà đầu tư, không có chủ đề nào quan trọng hơn chủ đề dòng tiền.
“Tiền mặt là vua, hãy luôn tận dụng tốt những gì bạn có”, đại diện Quỹ Jungle Ventures nhắn gửi các start-up.
Ref: baodautu, moj.gov.vn
